很多人忽视的风险及其对策

想去海外留学的话，还有一点必须注意：那就是外汇汇率的变动——这个风险被很多人忽视。但其实汇率变动的影响比我们想象的大得多，有时甚至会逼我们改变最初的目标。

假设为了海外留学的目标，您现在有300万日元的储蓄。很多人都以为这300万日元是一个令人安心的因素。很少有人去想这300万日元有可能贬值。只要把海外留学作为目标，汇率的变动就是一个无法逃避的风险。

举例来说，小林打算去美国的大学考取MBA学位，那么，小林持有的现金就会根据美元对日元的汇率变动增值或贬值。如果日元对美元的汇率走低，那么他的300万日元也随之贬值，他留学的费用就不够了。

假设去美国留学需要15万美元（以1美元兑换100日元的汇率估计出的金额），但如果美元升值、日元贬值，现在1美元可以兑换120日元了，那么原计划的1500万日元就不够去美国留学了。在这样的汇率下，需要1800万日元才够。

为了最大限度地规避汇率变动的风险，当小林存到一定金额的现金后，应该把日元现金换成美元资产。

小林可以买3年期的美国国债或美国公司债。一些3年期的美国国债年收益率可以达到3%～4%。

如果在1美元兑换100日元的汇率下买入3万美元（300万日元）的美国债券，以年收益率3%计，那么3年后小林就可以得到3.27万美元，也就是说获得2700美元的收益。但买公司债有一个风险，就是如果企业破产了，那公司债就形同废纸、不名一文了。换句话说，买公司债要背负一定的信用风险，另外还有债券价格波动的风险。

不过，公司债只要持有到期满，本金基本上是可以得到保证的。只要公司不发生什么问题（如破产），还是不会有损失的。