人人都要重视现金

在人们的日常生活中，大多数人都能理解现金的重要性，比如，在拿到薪水之前收到账单该怎么办。

但是在一个大公司中，很多人却无视现金，或者认为这只是财务部门的事情。

无论你为营利性组织、非营利性组织还是政府机构工作，了解资金的来源和去向都很重要。每个人（不仅仅是财务部门的人）都需要知道，如果他们的事业要蓬勃发展，他们需要知道他们的工作是如何影响现金净流入（或消耗）的。

其实，公司中的每个人都应该注意到他们的工作也在消耗现金或者产生现金。一个销售代表通过商务谈判将付款期从45天缩短为30天，这是一个非常不错的结果，因为这样公司就能更早获得现金，使得这笔现金的价值得到更早的发挥——也就是说，让这笔现金能够用于其他方面。一个工厂管理者如果规划混乱，将导致存货大量积压，从而占用大量现金。因为在售出存货之前，公司将无法释放现金。

即使是收发室人员也对现金净流入负有责任。他们分选、整理和送出邮件，包括信件、账单和支票。请注意支票非常重要！假设收发室在周五下午才把上午收到的信件分选和送出，其中的支票直到下午4：30才送达相应接收部门，但这时负责应收账款的人员已经准备好下班了。他们将在星期一打开信件。那支票到什么时候才能转成现金呢？在它到达银行的3天之后。

让我们再来分析支票信件是如何邮寄的。在很多公司，发票是星期五下午2点以后才准备好，星期一上午寄出。只是因为这是一直以来的做法而没有人关注到其中包含的现金净流入问题。也就是说，如果能赶在星期五下班之前寄出发票，公司将提前两天收到付款，现金状况也将随之改善。

由此可见，大批的人参与了与现金流相关的工作，甚至包括收发室里的员工。你需要知道你公司的现金状况，以及你对此能做些什么。

一个发人警醒的故事

关于现金管理的重要性，最近最好的一个例子或许是Webvan的遭遇，它是互联网上最大的失败之一。

从表面上看，Webvan似乎是一个很好的创意。客户可以在线订购食品杂货，直接送货上门。

在谈到Webvan时，该公司的技术主管彼得·雷兰（Peter Relan）表示，营销策略很简单：Webvan将以传统超市的价格提供优质、高档的全食超市（Whole Foods）食品。

这虽然很有吸引力，但这意味着该公司的利润率将低于一家高端零售商。为了解决这个问题，Webvan将高度自动化，设计和建设最先进的仓库物流，以尽可能高效地完成订单。

这本来是可行的，但公司扩张得太快了。最初的计划是在26个大城市开放，每个都由公司的一个仓库提供服务，每个仓库的成本约为3500万美元。这意味着仅这些仓库的成本就超过了9亿美元。再加上公司运营所需的昂贵的电脑系统、3500名员工的工资以及所有的专业送货车，公司每个季度的开支高达1.25亿美元，很快现金就入不敷出。

这家公司成立大约4年后就倒闭了。

近年来，一批精明的商人摸索出了一套管理现金净流入的好办法，其中很多努力都集中在存货的管理上，因为大家都知道存货套牢了大量现金。让我们以网络零售的先驱亚马逊为例，在刚起步的时候，亚马逊只是卖书，并没有存货。这使得它与那些需要把大量书籍存放在书店和仓库中的传统书商相比，有着巨大的现金优势。亚马逊通过互联网收取订单，然后再用别人的配送设施把货物发送给客户。书被发送以后，客户需要立即通过他们的信用卡公司支付书款，而亚马逊则在几周以后才向它的供货商支付货款。这样就产生了大量的现金，公司可以把这些现金用于市场营销以获取更大的销量。

亚马逊一直坚持采用这种方式。据《华尔街日报》报道，亚马逊2015年销售的商品中，约有40%是由第三方商家提供的，它们在亚马逊网站上陈列自己的商品，但自己处理配送和库存。

《华尔街日报》写道：“亚马逊从外部卖家那里赚取一定比例的佣金。一些分析师认为，许多外部机构销售的商品利润率高于亚马逊直接销售的商品。”当然，它也没有把自己的钱花在第三方销售上。亚马逊是当今商业运作的一个很好的例子，我们将在书中把它作为一个案例多次使用。

产生现金净流入的不只有网络公司。许多“旧经济”公司，如通用电气、麦当劳、联合技术公司和伯克希尔-哈撒韦公司，都是现金净流入的创造者。例如，通用电气25年来一直在创造现金净流入。通过提高生产效率，它减少了库存，增加了生产能力，却无须新建工厂。

明智的投资提高了公司赚钱的能力。此外，现金还会带来一个心理方面的优势：当一家公司拥有自己的现金而不是借来的钱时，公司高管更倾向于进行有更大潜在回报的大胆投资。亚马逊从一个网上书店转型为世界上最大的零售商之一就是证明。