作业题

34.16　一家保险公司的某项保险损失可以用正态分布来描述。正态分布的期望值为1.5亿美元，标准差为5000万美元（假定风险中性损失与现实世界损失没有区别）。1年无风险利率为5%，解释在以下几种情形下保险合约的费用。

（a）在1年里支付占保险公司整体损失比例为60%的合约。

（b）在1年里如果损失超出2亿美元，保险赔偿为1亿美元的保险合约。

34.17　当1年期与2年期的期货价格分别为21美元和22美元（而不是22美元和23美元）时，如何调整图34-2中的图形？这对例34-3中的美式期权价格有什么影响？