28.5　多个因子情形下的推广

我们可以把28.3节与28.4节里的结果推广到多个独立因子的情形。^[1]假如有n个独立因子，而f和g在传统风险中性世界里服从的过程是

和

利用28.2节里的结果，其他内在一致的风险中性世界可由以下方程定义

和

其中λ_i（1≤i≤n）是n个风险市场价格，现实世界可以看成是这些世界中的一个特例。

我们把在λ_i=σ_g，i的特殊情况称为关于g为远期风险中性的世界。由于dz_i之间都是不相关的，利用伊藤引理，我们可以证明f/g所服从过程的漂移项是零（见练习题28.12）。上两节中其他的结果（从式（28-15）往后）也都仍然成立。

[1] 独立性条件并不关键，如果因子之间不相互独立，我们可以将其正交化。