正確的投資方法不需複雜，只要方向對

喜歡閱讀財經書籍的朋友們應該都聽過，甚至讀過《漫步華爾街》（A Random Walk Down Wall Street）這本經典財經書籍，此書是一九七三年出版，作者是美國知名經濟學教授柏頓‧墨基爾（Burton G. Malkiel），在書中墨基爾教授主張股價的報酬是由隨機過程所主導的，他認為當時市場上熱門的投資技術「技術分析」或「基本面分析」並無法有效的幫助投資人帶來比大盤更好的收益，他的研究也影響了當時的約翰‧柏格（John C. Bogle）先生，並進而促使了柏格先生創辦領航公司（Vanguard）並且在一九七五年發行了史上的第一檔指數型基金（Index Fund）。

墨基爾教授與柏格先生是早在一九七○年代就認同，並鼓勵投資人使用指數投資的少數幾個睿智的先知人物，但很可惜的，當時美國主流的投資方式，依然是主動式投資及其相關的共同基金產品，導致領航基金所推出的指數型基金，很長的一段時間仍是乏人問津，沒有受到投資人的關注與喜愛。墨基爾教授回憶當時的情況曾調侃的說，在領航集團推出指數型基金產品之後很長的一段時間，因為幾乎沒有客戶，所以他認為這種產品終將只會有兩個客戶，那就是他自己與柏格先生。

但慢慢的，隨著學術領域更多的研究支持，同時投資人也漸漸發現，主動型基金的經理人並沒有宣傳所說的那麼厲害——扣除費用之後大多數的主動型基金都無法打敗大盤，有智慧的投資人開始關注指數型投資的產品，特別是在二○○八年金融海嘯之後，這樣的趨勢更形成了多數投資人的共識，大筆的資金從主動型基金轉移到了被動型基金的產品，柏格先生所創辦的領航集團（Vanguard）更是創下連續數年全球資金淨流入最多的基金公司寶座。

現在，墨基爾教授與柏格先生從半世紀前就大力推廣的投資方式，終於能夠獲得許多投資人的認同。墨基爾教授有感於其多年前出版的經典著作《漫步華爾街》有較多財經專業術語，閱讀起來不是那麼的平易近人，於是他應編輯要求，寫了這本適合於更多人閱讀與執行的《漫步華爾街的10條投資金律》，他列出了十條每個投資人都可以執行的策略與方法，墨基爾教授相信，只要你遵循這十條投資金律，那麼你就有很高的機會獲得較佳的投資成果。

更棒的是，採用這些投資方法並不需要具備什麼特別的金融專業知識背景，也不需要去背誦複雜的數學公式，這些都是簡單易懂、但卻非常有用的觀念與投資方法，絕對值得每個投資人仔細閱讀，並切實遵循實踐。

我寫這篇推薦序的時間是二○二○年的三月初，此時的全球股市正受到武漢肺炎的衝擊造成股市大跌，人心恐慌。而我籌備多年的機器人理財服務也即將正式推出市場，當年我決定離開金融業創立機器人理財新創公司，目的就是希望能夠提供給臺灣的投資人，一個能夠真正協助投資人累積長期財富的理財服務平台，因此藉著出版社邀約寫序的同時，我也再一次的拿這十條金律來檢視並提醒我自己，未來要推出的服務，也必須符合這十條投資金律的觀念與精神。

正確的投資方法並不需要很複雜，也不需要特別高深的投資技巧，只要方向對了，穩健的往目標邁進，終有到達目標的一天，從今天起如果你能夠按照本書所說的十條投資金律去執行，那麼你就已經走在正確的軌道上了。

——阿爾發投顧公司總經理、「副總裁理財日誌」版主　陳志彥