教你避開地雷，邁向安全之路的理財指南

我是一名指數化投資人，但並非一開始就如此，以前我曾試圖挑選飆股、預測高低點進出場，結果在大盤指數上漲的年度，我虧錢；在指數下跌的年度，我虧更多！後來透過大量閱讀各類理財書籍才認識「指數化投資」，我的投資模式整個翻轉，股票資產開始逐步增值，從此不再「賺了指數、賠了差價」。

墨基爾的《漫步華爾街》是建構我指數化投資觀念的其中一本書，得知這部擁有近五十年歷史的暢銷經典名著將要推出簡化版本，頁數更少、內容更淺白，要讓沒有投資經驗的讀者也能看得懂，我滿懷期待！非常榮幸有機會以「指數化投資推廣者」的身分，為讀者推薦這本書，它在多年前幫助我建立安心踏實的理財模式，相信你也能得到許多啟發！

在證券業工作了十五年，我讀過很多投資理財的書，說實話，要看到介紹「指數化投資」的入門書，可說是難得一見。即使難得遇到了，部分書籍的內容過於艱澀，還沒看完就讓人想放棄了。但本書不會，它淺顯易懂，用字平實，語氣輕鬆幽默，即使你從來沒有任何理財經驗，相信你也能看得懂，因為墨基爾說：「本書就是要寫給門外漢看的。」

本書的主軸在投資，作者很清楚的告訴你什麼要避開，什麼可以購買，且提供大量的數據佐證，非常有說服力。他說不要試圖預測市場，也不要追逐熱門股票，你應該是同時持有四大類資產：現金、股票、債券、不動產。但不是集中投資某一檔股票、某一間房地產，而是應該買低費用且涵蓋大範圍的股票指數型基金、債券指數型基金、不動產投資信託（REITs），這樣可以同時持有許多標的，有效分散風險。關於四大類資產的比重，可以依照年齡及你的風險承受能力來做調整，書中有清楚的舉例說明。

你是投資新手，擔憂投資股票的風險嗎？書中引用長期數據說明，從一九五○年到二○○二年，美國股票的平均年報酬率略高於一○％。假如你只持有一年，在任一年度的報酬率有可能獲利五三％，但也有可能損失超過二五％！變動幅度之大，感覺很可怕，對嗎？先別擔心，重點在於長期：如果持有二十五年，就不一樣了。就算是在市場低迷的二十五年期間，你也能獲得將近八％的年報酬率。持有股票的時間越長，就越能降低投資股票的風險。所以作者說股票是退休金的理想工具，因為從你出社會領薪水到退休為止，通常遠超過二十五年。　

作者還用了一個章節介紹存款與保險，作者認為，我們應該有應急的預備現金，以備不時之需，例如意想不到的醫藥費或待業階段等。而且還要有保險，如果家庭中的經濟支柱不幸往生了，壽險的理賠金能讓家人維持生計。作者進一步說明，已成家、扶養年幼子女的人需要買壽險，並且要買夠保額。但如果你沒有結婚，也沒有需要扶養的家屬，就不需要買壽險。作者認為，應該把保險當作保障的工具，而不是創造利潤的工具，而且買低保費的定期壽險就好，不要買高保費的終身保險。想增值、想還本？請把省下來的保費投入到股票、債券、不動產證券信託吧！

這本書不只談投資，它全部羅列了十條守則，包括如何存錢？如何省錢？有信用卡債該怎麼辦？房子應不應該買？退休金該怎麼準備？保險應該怎麼規劃？黃金是投資還是沒有利息的收藏品？這些多數人會遇到的理財問題，都有具體的解答。例如，該怎麼判斷自己買不買得起房子呢？作者說：不應該花費超過家庭收入三○％在房貸上。《漫步華爾街的10條投資金律》是一部實用有效的個人理財指南，無論是社會新鮮人，或者要扶養子女的一家之主，還是為了年金改革傷腦筋的準備退休者，都能在書中找到適合你的解決方案。就像電腦小遊戲「踩地雷」一樣，該避開的錯誤理財行為，書中都清楚提醒了，你只要繞過去，就不會像我當年一樣誤入歧途。祝福大家都能依照這些指南，一步一步執行你的理財計畫，走上財富安全之路。

——指數化投資人、推廣者／理財作家　余家榮（效率理財王）