第九章　复利的奇迹

谁了解并遵守资本法则，谁就可以获得金钱。

——乔治·S·克拉森，《巴比伦最富有的人》

谁能使自己的金钱增值，谁就会富有；谁忽视金钱增值规律，谁就会失去金钱。事情就是这么简单。

如果你观察复利的奇迹，就会发现，如果你了解复利的力量，却不为了实现财务自由而运用它，那这就是不负责任的忽视。从这个角度来看，贫穷不是美德，而是无知。

第一节　创造一种新财源

首先，我将给你一些几何增长的例子。

我建议你开一个储蓄账户，第一个月存 10 芬尼，第二个月翻倍，存 20 芬尼。

同时你开始寻找新的收入来源。到“真正吃紧”，你有 14 个月的时间，那时你需要存入的钱将变得十分可观。

因此你必须抓紧时间，开动脑筋，开辟新财源。到第 16 个月时你需要存入 3276.8 马克，第 17 个月是 6553.6 马克，第 18 个月是 13107.2 马克。下面是计划一览表：

你必须发展和壮大自己，发挥创造力并努力奋斗。这样做物有所值，一年半以后你将积累 26214.4 马克。如果不这样做，你绝对挣不到这笔钱。

举个例子，你可以从中拿出 6214.4 马克奖励自己，剩余的 2 万马克拿去投资。20 年后你将积累到 20 万马克（年收益率 12%）。

要诀

开立一个储蓄账户，每月加倍存入，连存 18 个月。

• 学会寻找新的收入来源。
• 你有足够的时间开辟新财源。
• 锻炼你的“挣钱肌肉”。
• 你的自信心在增强。不久之后就可以迎接新的挑战。
• 逐步摆脱对现有收入的依赖。
• 如果将这笔钱用于投资，你就会为将来可观的财富奠定基础。

第二节　复利的三大影响因素

对于复利，有三大影响因素：时间、利率和投入。

我将深入地探讨所有这三个因素。请允许我以 12% 和 20% 的高利率为例。在第十和第十一章中你将看到，采用这两种利率是合理的。自 1948 年以来，股票平均每年的收益率达到了 12%，许多好的基金还高于这一水平。由于这样的结果往往被认为很不现实，所以我专门各辟一章阐述股票和基金。你将看到，实现 12% ~ 20% 的年收益率绝非罕见。

时间

你可能已经听说过事不宜迟的道理。让我来举个例子：

假设你从 30 岁开始每月存 400 马克，如果这笔钱每年的收益率为 12%，那么到 65 岁时你将拥有 2099140 马克。你收获之所以如此巨大，是因为你让钱为你工作了 35 年。

然而，如果你从 45 岁才开始储蓄，那么你就“只有”20 年的时间。假如你想在收益率相等的情况下也积累到 210 万，就必须将每月存款额增加 6 倍，即从 400 马克增加到 2400 马克。

如果从 55 岁才开始，你就只有 10 年时间。如果你仍想达到 210 万，那你就得每月存 1 万马克。

为了挣到 210 万马克，你需要储蓄：

• 35 年×400 马克/月，或者
• 20 年×2400 马克/月，或者
• 10 年×1 万马克/月

请记住：越早开始，事情越简单。

这就是你应该为你的孩子存钱的原因。但更重要的是，你应该教会你的孩子怎样储蓄。如果从孩子出生时开始，你每月投资 100 马克，那么到他 35 岁时就有 524785 马克了（12% 的年收益率）。

利率

利率与时间同等重要。俗话说时间就是金钱，我们也可以说：“时间给你带来金钱。”尽管很多人对此不以为然，我还是希望给你介绍一下高利率。

许多人每年获得 20% 或更高的投资收益。如果美国的家庭主妇听到欧洲银行通常提供的利率，每个人都会昏昏欲睡。对美国投资者来说，4%、5%、6% 或 7% 的利率实在是少得可怜。在德国情况更糟，德国人享有双重名声——世界上最节俭的储蓄者和最愚蠢的投资者。

比较一下数据，你会发现高利率是多么重要。7%、12%、15% 和 21% 的差别是巨大的。假设你每月投资 100 马克，在年利率为 7%、12%、15% 和 21% 时，35 年后的结果分别如下：

• 7%：166722 马克
• 12%：524785 马克
• 15%：1078249 马克
• 21%：4671602 马克

当利率提高 3 倍时，最终收益远不止增加 3 倍。实际上将得到几乎 30 倍的回报。

让我们来看另外一个例子：如果你投资 1000 马克，在年利率分别为 7%、12%、15% 或 20% 时，30 年后你会得到怎样的收益？

• 7%：7612 马克
• 12%：29960 马克
• 15%：66212 马克
• 20%：237376 马克

坦率地说，用 30 年将 1000 马克变成 7612 马克，并不令人激动。与其这样，还不如现在就把这 1000 马克花掉享受一下。但是，当你的钱增长 30 倍（12%）或者甚至 237 倍（20%）时，这样的投资就非常有吸引力了。

如果你的祖母 50 年前为你投资 1000 马克，并且确实获得了 20% 的年收益率，你知道会发生什么吗？当初的 1000 马克现在已经变成了 900 万马克。拿不到这笔钱当然是祖母的“错”。但是，你能做得更好，能趁早为你的子孙着想。

如何心算复利

你不能总是依赖表格，所以，我非常乐意教给你一个简单的公式。

用 72 除以利率，你会得到投资翻番所需要的年数。

72 ÷ 利率 = 投资翻番所需的年数

假设你得到 12% 的年利率，那么 1 万马克翻番所需的年数为：

72 ÷ 12 = 6 年

复利表：每年投入 1200 马克（每个月 100 马克）

根据这个公式，当利率为 12% 时，你的钱每 6 年翻一番。当利率为 5% 时，所需年限为：

72 ÷ 5 = 14 年

现在你知道了，在 5% 的利率下要想让投资翻番，你需要等 14 年，再翻一番还需要 14 年。如果原始投资为 1 万马克，30 年后只能得到微不足道的 4.5 万马克。但是，如果利率为 12%，那你的投资翻番就只需 6 年！

1000 马克将如何增长——即使你不再投入一分钱！

在年利率为 12% 的情况下，翻一番的时间为 6 年，翻两番的时间为 12 年。30 年后最初的 1 万马克变成将近 30 万马克。在年利率为 20% 时你会得到将近 240 万马克。

总之，利率很重要。所以你必须仔细阅读第十章和第十一章，以发现获得高利率的方法。如果你渴望致富，而你的时间又越来越少（或者你想在尽可能短的时间内致富），那你就必须获得高利率。

第三节　发挥复利的作用

如何支配金钱

现在就产生了下面两个问题：

• 你想让自己的金钱以怎样的速度翻番？（利率！）
• 你想投入多少钱？（投资额！）

如果乘数是零，即使最高的利率也无济于事。今天，10 万马克并非巨额金钱，你用它只能买到一辆好车。

这样看来，10 万马克并非特别值得追求的目标。但是，如果你拿 10 万马克去投资，20 年后你将得到 100 万马克（年收益率 12%）。这就是聪明人存钱的道理。他们看到的不是眼前的 10 万马克，而是将来的 100 万马克。

没有资本的资本主义意味着金融石器时代

资本主义第一次使任何人都获得了丰衣足食和博取财富的机会。无数的百万甚至亿万富翁应运而生，这一切的前提就是通过投资进行资本积累的可能性。资本主义第一次使复利发挥了决定性作用。

资本投资对投资者是有益的，因为他将获得利润。他可以参股企业而自己不必成为企业家。

这对企业家也有好处。他可以利用 OPM 来迅速建立和发展自己的企业。没有 OPM，企业的快速发展就不可能。所有现代大公司都是借钱发展起来的。

让我们看一下沃尔玛创始人萨姆·沃尔顿的例子。他在美国的一个小镇盘下一间小店。这笔钱是岳父大人借给他的。

他首创了折扣商店。萨姆·沃尔顿向顾客保证：如果在任何地方发现比本店更便宜的东西，本店立即退款。经过开始的挫折后，萨姆·沃尔顿本可以知难而退，但他却借了更多的钱，盘下更多新店。

他的第二个妙招是：在竞争对手认为市场潜力不大的小城市开设折扣商店。

萨姆·沃尔顿为他的国家创造了巨大的财富，为成千上万的人提供了就业机会，使数百万顾客买到便宜的商品。所以，萨姆·沃尔顿非常富有是完全正常的。他甚至一度是美国最富有的人。

然而，他仍然保持着非常简朴的生活。仍然住在他的老房子里，开一辆破旧的皮卡。对他来说，借钱的机会是上帝的祝福。他有自己的梦想！

接着我们来看一下，那些在 1975 年向萨姆·沃尔顿投资的人得到了什么。一个投入 9 万马克的投资者 10 年后获得 320 万马克。如果不动这笔钱，1995 年 7 月 31 日他的股份将值 2663 万马克——这就是投资复利的力量。沃尔玛只是众多例子中的一个。

请记住：“资本主义”里包含着“资本”这个词。如果你不用资本和投资为你效力，整个资本主义将会与你擦肩而过。在经济上你就仍然生活在石器时代。

不论喜欢与否，在很多方面我们的制度使强者愈强、弱者愈弱。这似乎是人类进化的自然规律。

例如，我们的税收体制本应创造一种平等的机会。然而，众所周知，我们的税收体制只对精英和专业人士有好处。

同样，资本主义只为善于理财者服务，而对其余的人冷酷无情。甚至古巴比伦人早就说过：“谁了解并遵守资本法则，谁就可以获得金钱。”

有钱人可以聘请好的顾问，而好顾问了解法律的漏洞。通常，只有积累了一定数额的金钱，人们才会对高利率感兴趣。在此之前，复利的魔力与他们无缘。

为什么钱能生钱

好顾问要收费，合法的纳税方案要收费，优秀的税务会计师也要收费。但你因此节省的钱是支付给他们的许多倍。

有钱又有好顾问辅佐的人，能够从投资中获得 12% ~ 30% 的年收益率——既合法又免税！

钱少又不懂理财的人，每年只能得到 2.5% ~ 7.5% 的收益率。即使这点微薄的收益，税务局和通货膨胀还要来蚕食。

你将成为一台挣钱机器而辛劳终生，除非你明智地决定为自己养一只下金蛋的鹅。你已经看到了，这样的一只鹅会多么迅速地成长。但是，鹅绝不愿光顾只准备了屠刀的人家。

开明很重要

总的来说，资本主义提高了许多人的生活质量。即便资本主义时代的穷人，生活也好过过往的时代。

如今，只有为别人创造大量财富的人才能致富。想要致富的人要创造别人需要的就业机会、产品或服务。人类还从来没有像今天这样拥有如此多的机会。这些都是资本主义带来的。

然而，要让所有人都过上富足的生活，资本主义还差得很远。它并不是对每一个人的“祝福”，而只是创造了一个新的阶级社会。

从这方面来说，资本主义发展的内部动力并不吸引我。 现在该是把“少数人的资本主义”还给大众的时候了。股票以及由此产生的公司参股机会是通往这个方向的重要步骤。投资基金使越来越多的人能够以较低的风险参股不同的公司。

现在缺少的是一种开明的资本主义。信息政策将不再由利益集团所驱动，而是由信息本来的目的——使这个星球上的人更有价值地生活——所驱动。

我希望本书对此能有所贡献。同样，你也可以通过创造个人财富、为大家树立良好典范为此作出贡献。

本章要点

• 重视金钱，尽责是挣钱的前提。谁能使资本增值，谁就能致富。谁忽视金钱增值法则，谁就会失去他的金钱。
• 了解复利的力量而不去有效利用以实现财务自由，是不负责任的忽视。
• 复利只有 3 个重要因素：时间、利率和投入。
• 事不宜迟。越早开始越容易。
• 利率提高 3 倍，收益将提高近 30 倍。
• 如果你不用资本和投资为你效力，整个资本主义将会与你擦肩而过。
• 谁了解并遵守金钱法则，谁就可以获得金钱。
• 现在该是把“少数人的资本主义”还给大众的时候了。你可以通过创造个人财富、为大家树立良好典范为此作出贡献。