-
6.9 初始化和类装载
6.9 初始化和类装载 6.9 初始化和类装载 在许多传统语言里，程序都是作为启动过程的一部分一次性载入的。随后进行的是初始化，再是正式执行程序。在这些语言中，必须对初始化过程进行慎重的控制，保证static数据的初始化不会带来麻烦。比如在一个static数据获得初始化之前，就有另一个static数据希望它是一个有效值，那么在C++中就会造成问题。 ... -
空标题文档
作业题 15.26 某股票的波动率为每年18%，计算在以下时段价格变动的标准差（a）1天，（b）1周，（c）1个月。 15.27 某股票的当前价格为50美元。假定股票的预期收益率为18%，波动率为30%，在两年后股票价格的概率分布是什么？计算分布的期望值与标准方差，并确定95%的置信区间。 15.28 假定在连续15个周末所观察的股票价格（以美元计）... -
6.7 上溯造型
6.7 上溯造型 6.7 上溯造型 继承最值得注意的地方就是它没有为新类提供方法。继承是对新类和基础类之间的关系的一种表达。可这样总结该关系：“新类属于现有类的一种类型”。 这种表达并不仅仅是对继承的一种形象化解释，继承是直接由语言提供支持的。作为一个例子，大家可考虑一个名为Instrument的基础类，它用于表示乐器；另一个衍生类叫作Wind。由于... -
空标题文档
第8章 证券化与2007年信用危机 像远期、期货、互换以及期权这样衍生产品的主要用途是将风险从经济体系中的一个实体转移到另一个实体。本书的前7章已经着重讨论了远期、期货和互换。在讨论期权之前，我们考虑在经济生活中转移风险的另外一个重要方式：证券化。 由于在2007年开始的信用危机（有时也称为“信用紧缩”）中所扮演的角色，证券化已成为一个备受关注的话题。... -
空标题文档
9.5 信用风险：CVA和DVA 应该强调，在衍生产品定价时，贴现率并不是用来反映信用风险的。我们到目前为止所描述的估值方法（无论是利用OIS，还是LIBOR来进行贴现）都是用于计算在假定交易双方都不会违约前提下的衍生产品价值（被称为衍生产品的无违约价值（no-default value）），若要将信用风险考虑在内，还需要进行单独的计算。我们现在讨论这些... -
空标题文档
30秒自传 品牌名称 罗斯·玛卡里奥 工作履历 她曾任PATAGONIA的首席运营官及首席财务官；领导资本顾问公司（CAPITAL ADVISORS）的企业并购团队；还曾任苹果衍生企业通用魔力公司（GENERAL MAGIC）的高级副总裁及首席财务官 个人爱好 信奉香巴拉佛教20年；参与环保组织，比如约书亚树国家公园协会及莫哈维沙漠土地信托... -
空标题文档
22.4 线性模型 以上讨论的例子是采用线性模型计算VaR的特例。假定我们持有的价值为P的投资组合中含有n个不同资产，在资产i（1≤i≤n）上投资资金的数量为αi。定义Δxi为资产i在1天内的回报，在1天内投资于资产i所产生的价值变化为αiΔxi，因此 其中ΔP为整个投资组合在1天内的价值变化。 在前一节所示例子中，第一项资产为价值1000万美元... -
空标题文档
28.4 计价单位的其他选择 我们现在给出几个关于应用等价鞅测度结果的例子。第一个例子说明这与我们一直用到现在的传统风险中性定价结果是一致的。其他的例子为第29章中关于债券期权、利率上限以及互换期权定价做准备。 28.4.1 货币市场账户作为计价单位 美元货币市场账户是一个证券，它在时间零的价值是1美元，并且在任何时刻都挣取瞬时无风险利率r。[1] ... -
空标题文档
32.3 对多种零息曲线的处理方法 在第29章、第31章以及本章目前为止所考虑的模型中，我们都是假设只需要一条利率曲线来对利率衍生产品定价。在2007年开始的信用危机之前，在实际中大部分也确实是这样做的：对于许多衍生产品定价时计算收益与贴现因子所用的都是LIBOR/互换零息曲线。如第9章所述，目前通常是利用OIS零息曲线作为无风险零息曲线进行贴现（至少对... -
空标题文档
34.3 能源产品 能源产品是最重要也是交易最活跃的商品之一。在场外市场和交易所里都有许多种类的能源衍生产品交易。在这里将我们考虑原油、天然气和电能。对于这些产品，有种种理由可以支持其价格服从均值回归过程的假设。当一种资源的价格上涨时，其消费量很可能会下降，产量相对过大，从而对价格产生下跌的压力。当一种资源的价格下跌时，其消费量很可能会上升，同时增加生产...