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    93 2025-06-17 《投行笔记》
    审核预判二则 L公司是杭州的一家珠宝商,老板是东北人,20世纪90年代后期进入珠宝行业,相继推出若干细分品牌,运作比较成功。2006年公司在家族企业基础上引入四家外部股东,经过若干次股权调整,目前外部投资人持股33%,余下由老板家族和管理层持有。公司在上海、广州、成都各有一家全资子公司,目前共有店铺约200家。2011年年底公司净资产约6亿元,净利润近1...
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    构建你的人际“盘丝网” 毫无疑问,你已经建立起了一些人际关系网络,现在的问题是你建立起的网络是哪一种类型。 我们可以把人际关系网络分成至少三种类型,分别是运营关系、个人关系和战略关系,这些关系在帮助你成为一名优秀的领导者的道路上起着至关重要的作用。良好的运营关系帮助你处理当前的内部事务;个人关系帮你提升个人发展空间;而战略关系则侧重于帮你找到新的商业方...
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    92 2025-06-17 《投行笔记》
    非公开三题 LN公司是2000年上市的一家民营企业,2000年IPO时第一次上会被否,过了几个月再报而获通过,融资大约5亿元,上市后没有进行现金再融资,仅在2008年进行了一次重大资产重组,退出原有的无机化工等业务,加入现有的煤化工一体化相关业务。这次重组也是两次上会才通过的,原因主要是大股东存在竞争性业务,而且对于注入资产的盈利能力存疑,经过解释、承诺...
  • 8.3 财务报表的调整

    8.3 财务报表的调整 8.3 财务报表的调整 由于会计准则和报告要求的差异,财务报表在全球范围都有差异。这种调整做法的目标是整理财务报表,以便修正一次性科目、提供可比的比率,并就错误记入的资产和负债值进行调整。 必须在对财务报表的特别科目进行调整后,才能对前述那些章节介绍的比率进行计算。对没有特别科目且无形资产极小的公司,通常受这种调整的影响非常小...
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    88 2025-06-17 《投行笔记》
    反向收购的会计处理 财政部会计司3月13日发布了一个复函(《关于非上市公司购买上市公司股权实现间接上市会计处理的复函》),就反向收购的会计处理做出规定。大意是说,净壳收购可以以收购方的报表为主体,其他情况则不可以。净壳是指“交易发生时,上市公司未持有任何资产负债或仅持有现金、交易性金融资产等不构成业务的资产或负债”。所谓业务是指“企业内部某些生产经营活动...
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    87 2025-06-17 《投行笔记》
    目 录 推荐序一 专注成就梦想,创新引领未来 推荐序二 知己知彼,百战百胜 职业篇 投行这个行当 投行干什么和怎么干 “易”观投行 投行项目竞标 竞标现场的专业细节 投行业务开发十大原则 影响项目执行效率的100个因素 招股书的结构和学问 ...
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    87 2025-06-17 《投行笔记》
    步步为营 8月12号的时候,在保定出差途中,一位律师朋友L电话告我,其券商朋友P正在投标某个IPO项目,鉴于该券商实力有限,朋友自觉很难胜出,有意推荐我所在公司竞标。我大致了解相关背景,立即表示有兴趣参与,并希望告知详情。8月13日,朋友补充相关信息,约定周六回京面谈。 据了解,KT公司是T研究院与K集团等合作投资的公司,T研究院方面的具名股东包括T研...
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    第10章 管理上司 Managing Up 十条经验 如何管理上司——这是大公司里产品经理最头痛的问题。与上司的沟通时常让他们产生挫败感——倒不是因为上司对他们有偏见,而是因为上司的指示就像流动的沙子般捉摸不定。上司每周给他们的指示都不相同,甚至截然相反,常常是“走两步退一步”。大公司里高管和股东尤其多,让大家朝着统一的目标前进简直“难于上...
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    85 2025-06-17 《投行笔记》
    上市公司重组的两个基础问题 为什么要重组一家上市公司?该上市公司为什么被重组?这可以称为上市公司重组的两个基本问题。前一个问题是针对重组方的,后一个问题是针对被重组方的,但后一个问题的回答最终也是为重组方提供参考。根据上市公司BS的破产重组方案,拟在削减巨额债务的基础上,由公司股东向债权人和重组方让渡部分股份,经重组方提供资产注入、资金担保等支持而获得新...
  • 7.4 市销率

    7.4 市销率 7.4 市销率 由于借助净利润(市盈率)、面值(市净率)和现金流(价格与现金流比率),已经确定了当期的估值水平,那么,下一步就是用公司的总收入评估它的价值。市销率(或价格营收比率)是借助企业销售额来衡量它的价值。乍一看,这个方法似乎是矛盾的,因为绝对销售额规模无法说明一家企业的盈利能力。而且,在按照破产法第11章申请破产的前一年,通用汽...