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青春无悔
2007年12月25日 青春无悔 圣诞节，美国股市休市，北京大雪。我和牛哥在星巴克里等候一位从美国回来的老朋友，何思思。2007年，她和我们一起进公司，坐在一起，经常做同一只股票，可以算是“一条战壕里的战友”了。到2009年，她做了两年操盘手，攒下了将近十万美元，9月份到美国自费留学，攻读音乐硕士学位去了。圣诞节回国度假，当然要和我们这... -
13.2 魔幻矩阵——2048
13.2 魔幻矩阵——2048" level="2"> 13.2 魔幻矩阵——2048 13.2.1 2048概述" level="3"> 13.2.1 2048概述 13.2.2 2048游戏分析" level="3"> 13.2.2 2048游戏分析13.2.2.1 确定布局 13.2.2.2 确定算法 13.2.3 2048初始化工作" l... -
7.5 接口
7.5 接口 7.5 接口 “interface”（接口）关键字使抽象的概念更深入了一层。我们可将其想象为一个“纯”抽象类。它允许创建者规定一个类的基本形式：方法名、自变量列表以及返回类型，但不规定方法主体。接口也包含了基本数据类型的数据成员，但它们都默认为static和final。接口只提供一种形式，并不提供实施的细节。 接口这样描述自己：“对于实... -
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练习题 2.1 说明未平仓合约数量与交易量的区别。 2.2 说明自营经纪人与佣金经纪人的区别。 2.3 假定你进入了1份纽约商品交易所的7月份白银期货合约的空头，在合约中你能够以每盎司17.20美元的价格卖出白银，期货规模为5000盎司白银。最初保证金为4000美元，维持保证金为3000美元。期货价格如何变动才会导致保证金的催付通知？你如果不满足保证... -
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27.1 布莱克-斯科尔斯-默顿的替代模型 布莱克-斯科尔斯-默顿模型假定了资产价格变化是连续的，并且资产价格在将来的分布为对数正态。对于资产价格的变化，我们可以做许多其他假设。一种可能是仍然假设资产变化为连续，但过程并非是几何布朗运动。另外一种可能是在资产连续变化之上附加跳跃性。还有一种假设是所有资产的价格变化均为跳跃形式。在这一节中我们将讨论这三种假... -
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25.1 信用违约互换 在市场上最流行的信用衍生产品是信用违约互换（CDS）。这种合约是对某一特定公司违约的风险所提供的保险。这里所涉及的公司被称为参考实体（reference entity），而这个公司的违约被定义为信用事件（credit event）。在信用事件发生时，保险的买入方有权将违约公司的债券以面值的价格卖给保险的卖出方，而保险的卖出方则同意... -
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33.7 其他互换 本章讨论的互换仅是所交易的不同类型互换中的少数几种。在实际中，我们可以不夸张地讲，不同交易产品的范围仅仅受金融工程师的想象力以及公司资金部主管对创新风险管理工具的胃口的约束。 在20世纪90年代中期，一种在美国较为流行的互换为指数递减比率互换（index amortizing rate swap）（有时也被称为指数本金互换（inde... -
期权、期货及其他衍生产品（原书第9版）
华章教材经典译丛 期权、期货及其他衍生产品（原书第9版） （加）赫尔（Hull，J.C.） 著 （加）王勇 （加）索吾林 译 ISBN：978-7-111-48437-0 -
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19.8 Vega 截止到目前为止，我们一直假设衍生产品标的资产波动率为常数。在实际中，波动率会随时间变化，这意味着衍生产品价格会既随着标的资产价格与期限的变化而变化，同时也会随波动率的变化而变化。 交易组合的是指交易组合价值变化与标的资产波动率变化的比率（注：Vega虽然是期权定价中“希腊值”的一个名称，但是并不对应于任何一个希腊字母。） 如果...